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SRAM首次公開招股章程:1/2億美元公司進行資產重組

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美國,芝加哥 SRAM於5月13日宣布希望能公開上市。該公司的招股說明書顯示, 成立於 1987年的此一零部件製造商之銷售業務,自2006年以來其複合年增長率不斷增長至百分之16.6。 SRAM的2010年淨銷售額達到5.242億美元。

SRAM首次公開招股章程:1/2億美元公司進行資產重組

美國,芝加哥 – SRAM於5月13日宣布希望能公開上市。該公司的招股說明書顯示, 成立於 1987年的此一零部件製造商之銷售業務,自2006年以來其複合年增長率不斷增長至百分之16.6。 SRAM的2010年淨銷售額達到5.242億美元。 

 
在招股章程公布前的兩個星期,名為SRAM國際公司全新成立。該公司將持有SRAM LLC的完整所有權。 
 
根據提交給美國證券交易委員會的初步招股書,SRAM的首次公開招股(IPO),預計將籌集約 3億美元資金。 SRAM國際公司將主要使用該筆所得,來取得原Lehman Brothers Merchant Bank的Trilantic Partners在SRAM持有的37.8%的股份。 
 
Trilantic Partners在2008年9月​​30日投資SRAM 2.348億美元。為了償還 Trilantic連同每年10%的優先回報,該零組件製造商將在IPO之前,開始新的信貸。從首次公開招股所得的款項,將用於償還新的信貸。 
 
在其招股章程裡SRAM表示,截至目前持有自行車零部件15%的全球市場份額,價值估計約 為35億美元。在沈重的2009年之後,對此一國際零部件製造商而言,去年已證明是極為成功的一年。淨銷售額漲幅達 31.2%至5.242億美元,毛利率達40.3%,而純收入飆增130%至5,000萬美元。 SRAM大部分的盈利(約 60%)來自於OEM的銷售,其餘則是來自於售後市場。 
 
台灣是SRAM在2010年的第一大市場,銷售額達1.81億美元,其次是美國與德國以 8,000萬和6,500萬美元緊追其後。 SRAM營業額的最大部分是來自於MTB組件(62%); 公路競賽車佔 2010年收的26%,而同時pavement部門則達12%。 
 
JP摩根證券公司,美國銀行美林和摩根士丹利將擔任SRAM首次公開招股的聯合賬簿管理人。Baird、Lazard Capital Markets、Piper Jaffray和Stifel Nicolaus Weisel將擔任聯合經理人。 
 
初步招股書的副本,可從以下公司取得: 
J.P. Morgan Securities LLC(摩根證券公司) 
收件人:Prospectus Department (招股章程部)
c/o Broadridge Financial Solutions
1155 Long Island Avenue
Edgewood, New York 11717
電話 + 1 866-803-9204

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